Rynek giełd walutowych FOREX (z ang. Foreign Exchange, FX) to jeden z najbardziej ekscytujących i najszybciej rozwijających się rynków współczesnych czasów. Do niedawna FOREX, na tle innych systemów wymiany walut, był domeną jedynie największych instytucji finansowych, korporacji, banków centralnych, funduszy zabezpieczających oraz naprawdę zamożnych klientów indywidualnych. Pojawienie się Internetu zmieniło ten stan rzeczy i obecnie każdy zwykły inwestor jest w stanie kupować i sprzedawać waluty w prosty sposób przez jedno kliknięcie myszki za pomocą swojego konta maklerskiego.

Dzienne wahania walut są zwykle bardzo niewielkie. Większość par walutowych zmienia się w skali jednego procenta dziennie, co odpowiada mniej niż jednemu procentowi zmiany w wartości tejże waluty. Dzięki temu FOREX jest jednym z najmniej zmiennych rynków finansowych. Stąd, wielu spośród spekulantów walutowych może polegać na dostępności ogromnej dźwigni wobec wartości planowanych kroków. W rynku detalicznym, dźwignia może wynosić nawet 250:1. Wyższa dźwignia jest wysoce ryzykowny, jednak dzięki dostępności przez 24 godziny na dobę oraz głębokiej płynności transakcji, brokerzy forex są zdolni przeistoczyć nawet ogromnie wysoką dźwignię w normę branżową, tak by wszystkie ruchy były sensowne dla handlarzy walutami.

Skrajna płynności oraz dostępność wysokiej dźwigni doprowadziły do błyskawicznego rozwoju runku oraz sprawiły, iż jest on idealnym miejscem dla wielu handlowców. Transakcje mogą być otwierane lub zamykane w ciągu kilku minut jak i również mogą być aktywne miesiącami. Ceny walut są oparte na obiektywnych ocenach podaży i popytu i nie mogą być łatwo zmanipulowane, ponieważ rozmiar rynku nie pozwala dowolnie zmieniać cen nawet największym graczom, takim jak banki centralne.

Rynek FOREX zapewnia mnóstwo szans rozwoju dla inwestorów. Jednakże, żeby odnieść sukces, handlarz walutą musi zrozumieć podstawy ukryte za ruchem walut.

Celem tego samouczka jest zapewnienie podstawy dla inwestorów bądź handlowców którzy są nowi na rynku walutowym. Zajmiemy się podstawami kursu wymiany walut , historią tego rynku oraz kluczowymi pojęciami, które powinno się zrozumieć by móc swobodnie się na nim poruszać. Zgłębimy również sposób w jaki należy rozpocząć handel zagranicznymi walutami oraz różne typy strategii , które mogą zostać przyjęte.

Czym jest FOREX?

Forex jest „miejscem” w którym odbywa się handel walutami. Waluty są niezmiernie ważne dla większości ludzi (czy zdają sobie z tego sprawę czy nie) ponieważ muszą zostać wymienione, by transakcje handlowe i biznesowe mogły się swobodnie odbywać. Jeśli mieszkasz w USA i chcesz kupić ser z Francji, Ty bądź firma od której ten ser kupujesz musi zapłacić za niego w euro (EUR). Znaczy to, że importer ze Stanów Zjednoczonych będzie musiał wymienić równowartość ceny sera z dolarów amerykańskich (USD) na euro. To samo tyczy się podróżowania. Francuski turysta w Egipcie, by zobaczyć piramidy nie może zapłacić w euro, ponieważ to nie jest lokalna egipska waluta. Stąd Francuski turysta musi wymienić euro na lokalną walutę (w tym przypadku na funt egipski) wedle obecnie obowiązującego kursu walut.

Potrzeba wymiany walut jest najważniejszym powodem dla którego forex jest największym, najbardziej płynnym rynkiem finansowym na świecie. Przyćmiewa w rozmiarze nawet giełdę z dzienną średnią obrotu transakcji około 2 000 miliardów dolarów amerykańskich. (Rozmiar w całości nieustannie się zmienia, ale w sierpniu 2012 roku według raportu Banku Rozrachunków Międzynarodowych, forex dziennie był w stanie handlować kwotą szacowaną na ponad 4,9 trylionów dolarów .)

Wyjątkową cechą tego międzynarodowego rynku jest fakt, iż nie ma tutaj jednego konkretnego miejsca w którym dokonywałaby się wymiana walut. Transakcje przeprowadzane są elektronicznie w wolnym obrocie (OTC – ang. Over-the-counter) co oznacza, że każda z nich odbywa się za pośrednictwem sieci komputerowych pomiędzy handlowcami z całego świata, zamiast w jednym centralnym miejscu. Rynek otwarty jest przez 24 godziny na dobę, pięć i pół dnia w tygodniu a handel walutami odbywa się ogólnoświatowo z uwzględnieniem głównych centrów finansowych, którymi są:

• Londyn,
• Nowy Jork,
• Tokyo,
• Zurych,
• Frankfurt,
• Hong Hong,
• Singagpur,
• Paryż,
• Sydney.

Handel odbywa się w praktycznie każdej strefie czasowej. Oznacza to, że gdy dzień handlowy kończy się w USA, rynek forex rozpoczyna swoje działanie w Tokyo i Hong Kongu. Dzięki temu, forex może być całkowicie aktywny o każdej porze dnia z nieustannie zmieniającym się wskaźnikiem ceny.

Rynek Transakcji Natychmiastowych, Rynek Transakcji Terminowych, Przyszły Rynek

W zasadzie, istnieją trzy główne sposoby przez które instytucje, korporacje i indywidualni klienci handlują w forex. Są to: rynek transakcji natychmiastowych, rynek transakcji terminowych oraz przyszły rynek. Handlowanie w forex na rynku transakcji natychmiastowych zawsze było najpotężniejsze, ponieważ jest to podstawowy kapitał na którym opiera się rynek transakcji terminowych i przyszły rynek. Wiele lat wstecz to przyszły rynek był najbardziej popularnym miejscem dla handlowców, ponieważ był dostępny dla indywidualnych inwestorów przez długi okres czasu. Jednakże z nadejściem handlu elektronicznego, rynek transakcji natychmiastowych przeszedł przez ogrom aktywności i prześcignął rynek przyszły jako preferowane miejsce handlowe dla indywidualnych inwestorów i spekulantów. Gdy ludzie mówią o forex, zwykle mają na myśli rynek transakcji natychmiastowych. Rynek transakcji terminowych oraz przyszły rynek są bardziej popularne wśród firm, które potrzebują zabezpieczyć ryzyko dotyczące swojego handlu walutami do konkretnej daty w przyszłości.

Czym jest rynek transakcji natychmiastowych?

Bardziej konkretnie – rynek transakcji natychmiastowych jest miejscem, gdzie waluty są kupowane i sprzedawane wedle ich obecnej wartości. Ta wartość (określona przez podaż i popyt) jest odzwierciedleniem wielu rzeczy, takich jak stopa procentowa, funkcjonowanie gospodarki, uczucia wobec danej sytuacji politycznej (lokalnej jak i międzynarodowej), a także spojrzeniem na jej przyszłe funkcjonowanie wobec innych walut. Gdy transakcja jest sfinalizowana, określa się to ją „transakcją natychmiastową” (ang. Spot Deal). Jest to dwustronna transakcja, w której jedna strona dostarcza ustaloną wcześniej ilość waluty do kontrahenta i w zamian otrzymuje określoną ilość innej waluty wedle ustalonego wcześniej kursu walut. Gdy twierdzenie jest zamknięte, następuje rozliczenie w gotówce. Chociaż rynek transakcji natychmiastowych jest powszechnie znany jako ten, który zajmuje się transakcjami w czasie obecnym (bardziej niż w przyszłości), obie wspomniane strony w zasadzie potrzebują dwóch dni na rozliczenie.

Czym jest rynek transakcji terminowych oraz rynek przyszły?

W przeciwieństwie do rynku transakcji natychmiastowych, rynek transakcji terminowych oraz rynek przyszły nie operują realną walutą. Zamiast tego, zajmują się kontraktami, które reprezentują prawa do konkretnych typów walut, określonych cen danej jednostki walutowej oraz przyszłymi datami transakcji.

W rynku transakcji terminowych, kontrakty są kupowane i sprzedawane w wolnym obrocie (OTC) pomiędzy dwiema stronami, które określają warunki umowy pomiędzy sobą nawzajem.

W rynku przyszłym, przyszłe kontrakty są kupowane i sprzedawane w oparciu o standardowe rozmiary i daty transakcji dotyczące publicznego rynku towarów, takiego jak Amerykańska Giełda Towarowa CME (ang. Chicago Mercanitle Exchange). W Stanach Zjednoczonych, Krajowe Stowarzyszenie do spraw Kontaktów Terminowych NFA (ang. National Futures Association) reguluje rynek przyszły. Przyszłe kontrakty mają określone szczegóły, łącznie z liczbą jednostek, które podległy transakcji, datami dostawy oraz rozliczenia jak i również minimalną ceną przyrostu, która nie może być dostosowana do indywidualnych potrzeb klienta. Wymiana działa jako odpowiednik dla handlowca, gwarantując jasność oraz rozliczenie.

W ramach wymiany, oba typy kontraktów są wiążące i typowo uregulowane w kwestii gotówki co do daty wygaśnięcia, chociaż kontrakty mogą być również kupowane i sprzedawane zanim wygasną. Rynek transakcji terminowych oraz rynek przyszły mogą zaoferować ochronę przeciwko ryzyku związanemu z handlem walutowym. Wielkie, międzynarodowe korporacje używają ich w celu zabezpieczenia przed przyszłymi wahaniami kursu walut, jednakże spekulanci również uczestniczą w tych rynkach. (W celu zgłębienia wstępu do rynku przyszłego, przejdź do Podstaw Rynku Przyszłego)

Zauważ, że znamy już terminy takie jak: FX, forex, rynek walut międzynarodowych. Wszystkie terminy są synonimami i wszystkie odnoszą się do rynku forex.