Gdy inwestor kupuje i sprzedaje akcje, które uzależnione są od podstaw walutowych kont brokerów, staje się tematem obcego kursu walut – jednego dla sprzedaży i innego dla kupna. W zasadzie handel walutą różną od podstawy walutowej dodaje niepotrzebne koszta, których inwestor może uniknąć dzięki opcji „washing trade”. Jest to czynność polegająca na kupnie oraz sprzedaży obcych inwestycji w krótkim okresie czasu (zwykle w ciągu tego samego dnia) i prośba brokera o „wypranie” tej transakcji, która zmniejsza do zera pobierane składki.
Przykładowo, konto brokerskie w Kanadzie RRSP, które może kupować i sprzedawać akcje USD, które wyrażone są w dolarach amerykańskich jest tematem dwóch innych kursów walut – jednego dla kupna i jednego dla sprzedaży. Z pozoru nie wydaje się to jakąś wielką sprawą, jednak bez „wyprania” transakcji, koszta wymiany konwersji sprzedanych akcji pokrywane są przez inwestora.

Koszta konwersji w obrębie tego samego dnia

Zbadajmy różnice pomiędzy poniższymi scenariuszami akcji USD w RRSP. Bez prośby do brokera o „wypranie” transakcji, podstawowe kupno dokonywane jest po kursie sprzedaży a pozostałe transakcje dokonywane będą po cenie sprzedaży, co rezultować będzie dodatkowymi kosztami 200$ na kurs walut. Spójrz na poniższy przykład umieszczania polecenia sprzedaży udziałów wartych 10,000$:

1. Zamówienie jest dokonane a 10,000$ jest przekazanych na konto RRSP.
2. Konto pokrywa koszta konwersji na walutę kanadyjską po kursie 1.04 (kurs sprzedaży), co łącznie daje 10,400 dolarów kanadyjskich.
3. W ciągu tego samego dnia, umieszczamy kolejne polecenie kupna udziałów wartych 10,000$.
4. 10,400 dolarów kanadyjskich jest skonwertowane na dolary amerykańskie po kursie 1.06 (kurs kupna) co łącznie daje 9,811.24$.
5. Inwestor potrzebuje zdeponować 188.68$ na konto by aktywować polecenie kupna.
6. Polecenie kupna wchodzi w życie.

Powyższe transakcje nie były „wyprane”, stąd inwestor zmuszony był zapłacić dodatkowe 188.68$ w celu konwersji waluty. Z drugiej strony, poproszenie brokera o „wypranie” transakcji rezultuje konwersją po takim samym kursie; przez co inwestor otrzymuje zerowy spread netto. Pokazuje to ten przykład:

1. Umieszczamy polecenie sprzedaży udziałów wartych 10,000$.
2. Polecenie wchodzi w życie i 10,000$ jest zdeponowanych na konto RRSP.
3. W czasie tego samego dnia umieszczamy kolejne polecenie kupna udziałów wartych 10,000$ z konta RRSP.
4. Polecenie wchodzi w życie.
5. Informujemy brokera o prośbie „wyprania” transakcji.

Wypranie transakcji eliminuje koszta pomiędzy dwoma różnymi kursami walut.
Większość brokerów kanadyjskich nie pozwala na posiadanie obcej waluty na kontach RRSP, stąd „pranie” transakcji staje się naprawdę użyteczne. Jedną z zasad „prania” jest fakt, iż obie transakcje (kupna i sprzedaży) muszą być dokonane tego samego dnia. W zasadzie nie jest to takie proste i oczywiste; kupno oraz sprzedaż bardzo często mają miejsce w różnych dniach, stąd w jaki sposób można skorzystać z tej metody poza opcją jednodniową? Odpowiedzią na to pytanie jest oparty na USD fundusz rynkowy.

Użycie rynku pieniężnego w celu przedłużenia okresu transakcji

Jeśli handlowiec sprzeda akcje USD dziś, jednak zatrzyma konkretną ilość waluty by kupić akcje USD w przyszłości, może po prostu dołączyć do Amerykańskiego Funduszu Rynku Pieniężnego. Jest to bezpieczny fundusz, który umożliwia posiadanie dolarów amerykańskich w gotówce oraz szybkie ich upłynnianie, jeśli zachodzi taka potrzeba.
Prześledźmy teraz jak „wyprać” transakcje, która trwa ponad jeden dzień:

1. Umieść polecenie sprzedaży udziałów wartych 10,000$.
2. Polecenie wchodzi w życie a 10,000$ jest zdeponowanych na konto RRSP.
3. Tego samego dnia, kup 10,000$ z Amerykańskiego Funduszu Rynku Pieniężnego.
4. Polecenie kupna wchodzi w życie.
5. Poinformuj brokera o prośbie „wyprania” transakcji.

W tym czasie po prostu upłynniłeś swoje akcje SD i trzymasz pieniądze w opartym na USD funduszu do czasu innego dnia, w którym zdecydujesz się ponownie nabyć akcje w USD.

1. Umieść polecenie sprzedaży 9,999$ z Funduszu Pieniężnego
2. Polecenie wchodzi w życie i 9,999$ jest zdeponowane na konto RRSP.
3. Tego samego dnia (co akcja nr 1) kup dowolne akcje oparte na USD o wartości 9,999$.
4. Polecenie kupna wchodzi w życie.
5. Poproś brokera o „wypranie” transakcji.

Fundusz został użyty w celu wypełnienia luki pomiędzy obiema transakcjami, ostatecznie doprowadzając do „wyprania” dwóch transakcji tego samego dnia – dwukrotnie. Czasem minimalna ilość czasu wymagana jest by kupić USD na Rynku Pieniężnym (np. 1,000$), co jest powodem zatrzymania 1$ na Funduszu Rynku Pieniężnego. Balans 1$ pozwoli ci wyprać transakcje w przyszłości wydając mniej niż 1,000$.

Brokerzy

By skorzystać z tego pomysłu, zorientuj się dokładnie, który broker oferuje „pranie” transakcji. Przykładowo, TD Waterhouse „wypierze” twoje transakcje automatycznie, co oznacza, że nawet nie musisz wysyłać o to prośby. „Wypranie” transakcji jest wymagane jedynie, gdy broker nie pozwala na posiadanie obcej gotówki na twoim koncie RRSP lub TFSA. Konta zarejestrowane przez Questrate (które operują podwójną walutą) umożliwiają przetrzymywanie zarówno dolarów kanadyjskich jak i amerykańskich, stąd „pranie” transakcji jest tu zbędne. W zależności od ilości akcji w USD jakimi handlujesz na swoim koncie RRSP, możliwe że będziesz musiał wypytać kilku brokerów jak dokonują procesu „prania” transakcji. Czy używają oni amerykańskiego Funduszu Rynku Pieniężnego? W jakim czasie muszę wystosować prośbę o wypranie transakcji? Czy całkowita ilość (kupna i sprzedaży) czy tylko różnica między nimi to prowizja? To tylko kilka przykładowych pytań, które pomogą ci wybrać odpowiedniego brokera.

Podsumowanie

Dla kont kanadyjskich RRSP, „pranie” transakcji odbywających się w tym samym dniu oraz użycie rynku pieniężnego w celu wypełnienia luki pomiędzy okresami handlowymi pozwala uniknąć inwestorom opłat prowizyjnych. Brokerzy w rozmaity sposób zapewniają „pranie” transakcji, wiec zadzwoń do nich w celu upewnienia się, że otrzymujesz najlepszą opcje dla swojej sytuacji.