Mówi się, że najmniejszym, pojedynczym czynnikiem budowania kapitału własnego na koncie handlowym jest rozmiar pozycji, jaki przyjmujesz w swoich transakcjach. W zasadzie, rozmiar pozycji ma znaczenie dla najszybszych i najbardziej imponujących zwrotów, jakie transakcja może wygenerować. Poniżej, przyjrzymy się ryzyku oraz wybieraniu rozmiaru pozycji na rynku Forex oraz udzielimy kilku rad jak używać jej na naszą korzyść.

Niezróżnicowany portfel

Max Gunther, w swojej książce „The Zurich Axioms” (2005) twierdzi, iż by odbić się od łatki „nie-bogatego”, inwestor musi unikać pokus związanych ze różnicowaniem. Jest to rada kontrowersyjna, ponieważ większość doradców finansowych zachęca inwestorów do różnicowania ich portfeli, by zapewnić ochronę w przypadku nieszczęścia. Niestety, nikt nie wzbogaci się na niezróżnicowaniu. Rozmaicenie prowadzi do balansu wygranych z przegranymi, choć zapewnia średni zysk. Autor kontynuuje mówiąc, iż inwestorzy powinni „trzymać wszystkie swoje jajka tylko w jednym albo dwóch koszykach” a potem „przyglądali im się bardzo dokładnie”. Innymi słowy, jeśli robisz postęp ze swoimi transakcjami, będziesz potrzebował „zagrać o znaczącą stawkę” w sferach, w których masz wystarczającą ilość informacji, by podejmować dobre decyzje inwestycyjne. Z celu zmierzenia akuratności tego pomysłu, wystarczy przyjrzeć się dwóm najbardziej sukcesywnym inwestorom na świecie – Warrenowi Buffetowi oraz Georgowi Sorosowi. Obaj grali o znaczące stawki. W 1992 r. George Soros postawił biliony dolarów, że funt brytyjski straci na wartości, stąd sprzedał znaczące ilości funtów. Ten zakład sprawił, iż zarobił ponad 1 bilion dolarów w ciągu nocy. Inny przykład to zakup Warrena Buffeta Burlington Railroad za 26 bilionów dolarów. Buffet, jest najbardziej znany z kpiarstwa z dywersyfikacji. Mówi on, że „mało ma to sensu dla tych, którzy wiedzą, co robią”.

Wysokie stawki w Forex

Rynek Forex jest miejscem, gdzie ogromne zakłady mogą być obstawiane poprzez możliwość ustawiania dźwigni danej pozycji oraz 24 godzinnego systemu handlowego, który umożliwia nieustanną płynność. W zasadzie, dźwignia jest jednym ze sposobów „gry o wysokie stawki”. Z całkiem małą inwestycją początkową, możesz kontrolować duże pozycje; z całkiem popularną dźwignią 100:1. Dodatkowo, płynność rynku w najważniejszych walutach zapewnia, że pozycja może ulec wpływom płynności w błyskawicznym tempie. Taka szybkość egzekucji sprawia, że inwestorzy wiedzą kiedy zakończyć transakcje. Innymi słowy, bądź pewny, że zmierzyłeś potencjalne ryzyko każdej transakcji i ustaw stop, który zakończy transakcje bardzo szybko, pozostawiając cię w komfortowej pozycji do rozpoczęcia następnej transakcji. Ustawianie dużej dźwigni daje możliwość wygenerowania dużych zysków w krótkim czasie, lecz również oznacza większe narażenie na ryzyko.

Jak duże ryzyko jest wystarczające?

Więc, jak powinien się zachować handlowiec grając o wysoką stawkę? Po pierwsze, wszyscy handlowcy muszą ocenić swój własny apetyt na ryzyko. Handlowcy powinni dołączać do rynku z „pieniędzmi ryzyka”, co oznacza, że nawet jeśli je stracą, nie będą bankrutami. Po drugie, każdy handlowiec musi zdefiniować – w kwestii pieniędzy – ile jest gotowy stracić na pojedynczej transakcji. Przykładowo, jeśli handlowiec ma 10,000$ dostępnych na transakcje, musi zdecydować jaki procent tej kwoty jest gotów zaryzykować na każdej transakcji. Zwykle, procent ten wynosi od 2-3%. W zależności od twoich zasobów i apetytu na ryzyko, możesz go podnieść do 5% albo nawet 10%, jednakże więcej niż to nie polecam. Więc, granie o wysokie stawki jest raczej kwestią spekulacyjną niż szalonym hazardem. Jeśli ryzyko wynagrodzenia wskaźnika potencjalnej transakcji jest wystarczająco niskie, możesz podnieść swoją stawkę. Prowadzi to oczywiście do jednego pytania: „jaki zwrot zapewni mi moje ryzyko w konkretnej transakcji?” Po prostu, oczekiwanie jest miarą wiarygodności twojego systemu oraz pewności siebie, którą musisz mieć obstawiając transakcje.

Ustawianie stopu

Parafrazując Georga Sorosa „Nie ważne czy masz rację, czy nie. Ważne ile zarabiasz, kiedy masz rację i ile tracisz, gdy przegrywasz.” Żeby określić ile powinieneś zaryzykować w swojej transakcji, by otrzymać największy zwrot, powinieneś zawsze obliczać ilość pips, jakie możesz stracić w przypadku, gdy rynek zwróci się przeciwko tobie, jeśli zatrzymasz transakcję. Użycie stopu w rynku Forex, jest zwykle bardziej krytyczne niż w przypadku inwestowania kapitału, ponieważ niewielkie zmiany w kursie walutowym mogą rezultować ogromnymi stratami.

Powiedzmy, że określiłeś swój punkt wyjściowy dla transakcji i przeliczyłeś również, gdzie umieścisz stop. Powiedzmy, że ten stop jest 20 pips od twojego punktu wyjściowego. Przyjmijmy również, że masz 10,000$ na swoim koncie. Jeśli wartość pip wynosi 10, wtedy 20 pips równa się 200$. Równe to jest 2% ryzyku twoich funduszy. Jeśli jesteś przygotowany stracić do 4% każdej transakcji, możesz wtedy podwoić swoją pozycję. Strata w takim przypadku będzie wynosić 400$, co jest 4% twoich funduszy.

Podsumowanie

Zawsze powinieneś obstawiać tyle, żeby skorzystać z największej pozycji, na którą pozwala twoje indywidualne ryzyko i którą ciągle możesz skapitalizować i osiągnąć zysk. Oznacza to, że musisz podejmować ryzyko, które możesz dobrze znieść, jednakże jeśli będziesz szedł na całość za każdym razem, ryzyko znacznie się podniesie.
Doświadczony handlowiec powinien śledzić wysoko możliwościowe transakcje, być cierpliwym i zdyscyplinowanym, potem postawić maksymalną możliwą ilość z ograniczeniami swojego indywidualnego profilu ryzyka.