Handel na rynku Forex podlega tym samym zasadom analitycznym, co rynek giełdowy: analizie fundamentalnej oraz technicznej. Użycie analizy technicznej jest praktycznie identyczne: cena odzwierciedla wszystkie wiadomości, a grafiki i wykresy są obiektem analizy. Jednak w przeciwieństwie do firm, państwa nie posiadają zestawień bilansowych. Jak wiec można przeprowadzić analizę fundamentalną na walucie?
Ponieważ analiza fundamentalna polega na przyglądaniu się wrodzonej wartości inwestycji, jej wcielenie w Forex wymaga obserwacji warunków gospodarczych, które mają wpływ na wycenę waluty w danym państwie. Poniżej przyjrzymy się kilku głównym czynnikom fundamentalnym, które odgrywają rolę w ruchach walutowych.

Wskaźniki ekonomiczne

Wskaźniki ekonomiczne to raporty wydawane przez rządy albo prywatne organizacje, które prezentują warunki ekonomiczne danego państwa. Raporty te, są środkiem, przez który mierzone jest zdrowie gospodarki państwa. Trzeba jednak pamiętać, że duża ilość czynników i kwestii politycznych, będzie miała wpływ na warunki ekonomiczne państwa. Raporty te wydawane są o ściśle określonych porach, zapewniając rynek w informacje, czy gospodarka państwa się poprawiła, czy pogorszyła. Efekty, jakie przynoszą raporty porównywane są do raportów dotyczących zarobki, dokumenty SEC i inne dokumenty, które mają zagwarantować bezpieczeństwo. W Forex, tak jak na giełdzie, każda dewiacja od normy może spowodować ogromne ruchy cenowe.

Możesz rozpoznawać niektóre raporty ekonomiczne, takie jak stan bezrobocia, który jest powszechnie publikowany. Inne, takie jak statusy mieszkaniowe, są mniej popularne. Jednakże, każdy z tych czynników służy do konkretnych celów i jest bardzo przydatny. Poniżej, omówimy 4 główne raporty, z których niektóre są porównywane do konkretnych wskaźników fundamentalnych używanych przez inwestorów:

Produkt Krajowy Brutto (PKB)

PKB uważany jest za najobszerniejszą miarę gospodarki państwa i reprezentuje całkowitą wartość dóbr i usług produkowanych w państwie w ciągu danego roku. Mimo tego, iż PKB uznawany jest za wskaźnik odizolowany, większość handlowców skupia się na dwóch raportach, wydawanych miesiąc przed ostatecznymi statystykami PKB: raporcie zaawansowanym i raporcie wstępnym. Odpowiednie korekty między tymi raportami mogą wywoływać płynność. PKB jest czymś analogicznym do marży zysku brutto handlującej firmy, która mierzy rozwój zewnętrzny.

Sprzedaż detaliczna

Sprzedaż detaliczna to raport dotyczący przychodów sklepów detalicznych w danym państwie. Miara ta pochodzi od zróżnicowanych przykładów sklepów detalicznych z całego państwa. Raport jest pożyteczny jako czasowy wskaźnik wydatków konsumenckich, który różni się w zależności od sezonu. Może być używany do przewidzenia ważniejszych wskaźników odizolowanych lub do oceny kierunku, w którym zmierza gospodarka. Raport o sprzedaży detalicznej może być porównany do aktywności sprzedażowej firmy handlującej publicznie.

Przemysł

Raport ten ukazuje zmiany w produktywności fabryk, kopalni oraz usług komunalnych w danym państwie. Ukazuje również wykorzystanie możliwości produkcyjnych danego państwa, czyli stopień do którego możliwość fabryki była wykorzystana. Najlepsze dla państwa jest, gdy produkcja wzrasta będąc na maksymalnym poziomie wykorzystania możliwości produkcyjnych.
Handlowcy używający tych wskaźników, przeważnie skupieni są na efektywności produkcji, która może być niezmiernie krucha, ponieważ sektor użyteczności publicznej, oraz jako rezultat handel i zapotrzebowanie na energię, jest ściśle uzależniony od zmian pogody. Najważniejsze analizy raportów ulegają wpływom zmian pogodowych, które niestety mogą skutkować chwiejnością waluty.

Indeks cen konsumpcyjnych

Indeks ten mierzy zmiany w cenach dóbr konsumenckich w 200 różnych kategoriach. Raport ten, w porównaniu z narodowym eksportem, może być użyty do sprawdzenia, czy państwo zarabia, czy traci pieniądze na swoich produktach i usługach. Jednakże, zachowaj ostrożność w trakcie monitorowania eksportu – jest popularnym punktem odniesienia wielu handlowców, ponieważ ceny eksportu często się zmieniają w odpowiedzi do zachowań waluty.
Inne główne czynniki zawierają indeks menadżerów logistyki, indeks cen producenckich, raport wyrobów trwałych, indeks kosztów zatrudnienia oraz wskaźnik budownictwa mieszkalnego. Nie zapomnij również o raportach wydawanych prywatnie, takich jak Michigan Consumer Condidence Survey. Wszystkie zapewniają odpowiednie źródła informacji dla handlowców, jeśli odpowiednio się ich używa.

Więc, jak ich używać?

Ponieważ czynniki ekonomiczne oceniają stan ekonomii państwa, zmiany w warunkach raportów będą miały wpływ na ceny i ilość waluty danego państwa. Ważne jest, by pamiętać, że wskaźniki omówione powyżej, nie są jedynymi czynnikami, które mają wpływ na cenę waluty. Raporty osób trzecich, wskaźniki techniczne oraz wiele innych może drastycznie zmienić wartość waluty. Poniżej, kilka przydatnych wskazówek, które mogą być pomocne w czasie przeprowadzania analizy fundamentalnej na rynku Forex:

• Trzymaj pod ręką kalendarz ekonomiczny, który wyróżni wszystkie wskaźniki i datę ich wydawania. Również, pamiętaj o przyszłości; często rynki będą się zmieniać w rezultacie konkretnego wskaźnika albo raportu, który ma być wydany w przyszłym czasie.
• Bądź poinformowany o czynnikach ekonomicznych, które zabierają najwięcej uwagi rynku w danym czasie. Wskaźniki te to podstawa największych ruchów w cenach i ilości walut. Przykładowo, kiedy dolar amerykański jest słaby, inflacja jest najpowszechniej oczekiwanym wskaźnikiem.
• Znaj oczekiwania rynku dla danych, a potem zwracaj uwagę czy są one realizowane. Jest to bardzo ważne dla danych samych w sobie. Okazjonalnie, mogą się pojawić drastyczne różnice pomiędzy oczekiwaniami a aktualnym rezultatem, więc bądź świadomy możliwych usprawiedliwień dla tych różnic.
• Nie reaguj zbyt pochopnie na wiadomości. Często, statystyki są wydawane, a dopiero później analizowane i wszystko drastycznie się zmienia. Przykładaj uwagę tym analizom, ponieważ mogą być ważnym narzędziem odszukiwania trendów i reagowania w odpowiedniejszy sposób na przyszłe raporty.

Podsumowanie

Jest wiele czynników ekonomicznych, i nawet prywatnych raportów, które mogą być używane do ustalania podstaw Forex. Ważne jest, żeby poświęcić czas nie tylko przeglądaniu cyfr, lecz również zrozumieniu co one oznaczają i jaki mają wpływ na gospodarkę państwa. Gdy używa się ich poprawnie, mogą być nieocenionym źródłem dla każdego handlowca walutowego.