Obecnie, świat jest globalną wioska, a inwestorzy mają wiele opcji do geograficznego różnicowania swoich inwestycji. Kanada, jedno z najbogatszych państw, jest również jednym z najbezpieczniejszych miejsc do inwestycji. Państwo ma znaczne zasoby naturalne oraz wysoko rozwinięty sektor bankowości w gospodarce. Giełda Papierów Wartościowych w Toronto (TSX) jest jednym z najlepiej prosperujących rynków na całym świecie, z firmami, które zapewniają stabilny wzrost środowiska gospodarczego oraz stabilizację polityczną.
Roczne obroty: Giełda Papierów Wartościowych w Toronto

*Obroty do lipca 2014. Źródło: TSX

Korzyści

Kanada jest bogata w surowce naturalne, począwszy od metali przez ropę naftową i gaz po surowce rolne. Źródła te są znaczącym czynnikiem gospodarki Kanady oraz doprowadziły do wzrostu zatrudnienia i ogólnego rozwoju państwa. Sektor źródeł naturalnych zatrudnia około 10% populacji.

Państwo znajduje się w czołówce światowych producentów potażu (1 miejsce), uranu (2 miejsce) oraz aluminium (3 miejsce). Bogactwo w surowce naturalne umożliwiło pomogło utrzymać zależność kanady od niskiego importu, w tym samym czasie zwiększając eksport i polepszając balans handlowy. Zgodnie z najnowszymi danymi, sektor surowców naturalnych ma pozytywny balans handlowy w wysokości 103 biliona dolarów, gdy pozostała cześć gospodarki ma balans negatywny około 106.5 bilionów dolarów (Fakty i Liczby: Naturalne Surowce w Kanadzie).

Zgodnie z Międzynarodową Agencją Energii, światowe zapotrzebowanie na energię wzrośnie o 33% do roku 2035, z czego 90% dotyczyć będzie państw z poza OECD. Umożliwi to Kanadzie pozyskanie dodatkowych importerów. W kwestii ropy naftowej, Kanada nadal pozostaje za Wenezuelą i Arabią Saudyjską.

Przez następne 10 lat, rząd kanadyjski zainwestuje około 650 bilionów dolarów w główne projekty naturalne (energia, minerały, metale oraz lasy), co podniesie operacje firm w tym oraz powiązanych sektorach.

Banki kanadyjskie były wyróżnione przez Światowe Ekonomiczne Forum jako najlepsze, przez 6 lat z rzędu. Bankowość w Kanadzie ukazuje świetną stabilizację oraz siłę, nawet w czasach kryzysu z 2008 r., który zachwiał bankowością na zachodzie. Banki kanadyjskie pobiły swoich rywali z USA w kwestii silnych zwrotów majątku (ROE) oraz całkowitych posiadanych obrotów (TSR). Głównym tego powodem, jest fakt, że banki kanadyjskie nie doświadczają tak licznych oficjalnych informacji o braku płacenia długu, jak większość banków w USA. Główne banki w Kanadzie były świadkami corocznego wzrostu, który doprowadził Wielką Szóstkę do uzyskania większych zysków szacowanych na 30 bilionów dolarów kanadyjskich. Wielka Szóstka to: Narodowy Bank Kanadyjski (TSX:NA), Bank w Montrealu (TSX: BMO), Królewski Bank Kanadyjski (TSX: RY), Kanadyjski Komercyjny Bank Imperialny (TSX: CM), Bank Nowej Szkocji (TSX: BNS) oraz Bank Toronto-Dominion (TSX:TD).

Wiele firm kanadyjskich znanych jest z płacenia dywidend na wyższych stopach procentowych niż inne państwa. Akcje z opłacaną dywidendą to dobra inwestycja, zwykle są mniej chwiejne i oferują regularny dochód do dnia wygaśnięcia. Najwięksi płatnicy dywidend to olbrzymie i dojrzałe firmy energetyczne, finansowe oraz telekomunikacyjne

Stopień inflacji w Kanadzie utrzymuje się na poziomie 3% przez ostatnie 10 lat, z wyjątkiem kilku miesięcy w 2008 r. oraz 2011 r. gdy inflacja przekroczyła 3% ale wzrosła tylko do 3.5%. Bank Kanadyjski celuje w utrzymanie inflacji na poziomie około 2%, co jest średnią skali handlowej 1-3%. Bank Kanadyjski chce utrzymać przewidywalny, niski i stabilny wskaźnik inflacji po to, by stworzyć dobrą atmosferę dla rynku pracy oraz rozwoju gospodarczego.

Akcje kupowane bezpośrednio z Giełdy Papierów Wartościowych w Toronto dają inwestorom możliwość zróżnicowania się rynkiem innym niż amerykański albo europejski. Wielu inwestorów może również chętnie decydować się na inwestowanie pieniędzy w rozwijające się rynki, a Kanada może być świetną alternatywą dla urozmaicenia naszego portfolio.

Stabilne politycznie środowisko, również czyni Kanadę bardzo atrakcyjną. Jest nie tylko stabilna politycznie, lecz również dysponuje czynnikami gospodarczymi przeważającymi na jej korzyść. Państwo ma umiarkowany deficyt budżetowy w porównaniu z innymi państwami. Balans płatności jest mały z rozsądną polityką monetarną.

Ryzyko

Kanada nie tylko ma najdłuższą granicę z USA, lecz również gospodarka kanadyjska przejawia silne połączenie z gospodarką amerykańską, ponieważ USA to największy partner handlowy Kanady. Jest to trudnym czynnikiem różnicującym, na który inwestorzy muszą zwrócić uwagę w trakcie dokonywania inwestycji w Kanadzie. Chociaż Kanada dąży do zmniejszenia tej zależności poprzez podpisywanie kontraktów z innymi państwami oraz poszerzanie swojego eksportu, zajmie to trochę czasu by przynieść pożądane efekty.

Sektor surowców naturalnych to około 17-18% PKB Kanady. Ceny produktów surowców naturalnych (metale, minerały itp.) są najbardziej prosperującą częścią gospodarki, jednak mogą spadać w czasie problemów gospodarczych. Ponieważ większość akcji kanadyjskich reprezentuje te sektory, mają one tendencję cykliczności w kwestiach prosperowania.

TSX nie oferuje sporego wyboru pomiędzy akcjami z energetyki, kopalń oraz sektora finansowego. Jest tylko kilka dobrych akcji spośród których można wybierać. Akcje z sektorów takich jak technologia i zdrowie są bardzo kiepsko reprezentowane. Sprawia to, że ruchy wymian skupiają się tylko na kilku sektorach, które odgrywają główne role.

Podsumowanie

Inwestowanie w Kanadzie to dobra opcja, jeśli chce się wybierać sektory takie jak sektor energetyczny, finansowy albo wydobywczy., ponieważ w tej kwestii TSX oferuje niezły wybór. Pamiętaj, by przestrzegać zasady Benjamina Grahama: Szukaj niedowartościowanych akcji, ponieważ mają większy potencjał wzrostu. TSX jest obecnie 12% ponad swoją zamykającą działalnością z 2013 r. na poziomie około 15,000. Mądrze będzie poczekać na odpowiednie ilości, by dołączyć do rynku i skonstruować portfolio oparte na akcjach kanadyjskich. Inwestycje na tym rynku dają poczucie fundamentalnej siły oraz zysku.