ForexBiznes: Forex od A do Z

Zrozumienie finansowego spreadu

Zrozumienie finansowego spreadu

Zrozumienie finansowego spreadu
Maj 07
11:44 2015

Rynek finansowy od dawna uważany jest za przylądek zysków spekulacyjnych. Obecnie natomiast przeżywa swój rozkwit. Spread finansowy (FSB) to jedna z opcji dla ludzi, którzy chcą uzyskać ogromne zyski poprzez spekulacje, zwykle krótkoterminowo, na rynku finansowym. Spekulacja niestety wiąże się również z ogromnym ryzykiem.

Czym jest spread finansowy?

Spread finansowy, w przeciwieństwie do tradycyjnych inwestycji jest w zasadzie formą obstawiania. Jednakże odwrotnie niż rynek zakładów kursów stałych, nie wymaga konkretnego wydarzenia, które musi się wydarzyć. Możesz w zasadzie zamknąć transakcję w każdym momencie i zabrać zyski do domu albo ograniczyć straty. FSB produktem derywacyjnym marży, który umożliwia ci obstawianie na ruchach cen wszystkich rynków finansowych takich jak akcje, aktywa, indeksy i waluty. Inwestor może wejść w długą (podobnie do kupowania akcji) lub krótką pozycję w zależności od kierunku w jakim podąży rynek.

Czym jest spread i czemu jest ważny w obstawianiu finansowego spreadu?

Broker bądź izba handlowa podają odmienne ceny sprzedaży i kupna. Cena bid to cena brokera za kupno akcji a cena ask to cen brokera za sprzedaż akcji; różnica między nimi to spread. Przykadowo, jeśli FTSE 100 jest obecnie handlowane po 6,689 broker może uznać cenę bid 6,684 i cenę ask 6,694.

Jak obstawiać na spreadzie finansowym?

Inwestor zainteresowany obstawianiem finansowym bardzo dużo ryzykuje. Przykładowo, powiedzmy, że umieszczasz 10 funtów brytyjskich za jednostkę. Jeśli myślisz, że cena FTSE 100 wzrośnie, możesz umieścić 6,694 (cena ask) i za każdy wzrost punktowy (lub spadek) otrzymasz 10 funtów (lub stracisz). Powiedzmy, że tym razem masz szczęście i rynek wzrósł do 6714, czyli o 20 punktów. Twój zysk wynosi więc 200 funtów. Jeśli jednak rynek zwróci się przeciwko tobie a FTSE spadnie do 6,679 stracisz 150 funtów.
Broker ma przewagę oferując taki typ strategii finansowej. Jak zauważyliśmy wcześniej, spread to opłata, którą pobiera on od handlowca. Jeśli weźmiemy pod uwagę fakt, że cena rynkowa wynosi 6,689, ask wynosi 6,694 a bid 6,684, inwestor jest w niekorzystnej pozycji ponieważ cena bid (lub ask) jest poniżej (lub powyżej) ceny rynkowej przez co inwestor może zyskać jedynie, gdy rynek zwróci się w przewidywanym kierunku.

Korzyści oraz ryzyko związane z obstawianiem finansowego spreadu

Korzyści związane z obstawianiem finansowego spreadu to: niskie wymagania do wejścia, dostęp do rynku ogromnej skali, zyski wolne od opodatkowania oraz opcje wyboru pozycji długiej lub krótkiej. Obstawianie spreadu finansowego jest bardzo atrakcyjne ponieważ jest to sposób na odniesienie naprawdę ogromnych zysków za pomocą niewielkiej inwestycji. W większości przypadków musisz jedynie umieścić wymaganą marżę 5-10%. Niektóre pary walutowe oraz indeksy mogą mieć węższe wymagania marży. Nie ma również żadnych brokerów, którym trzeba by płacić. Inwestor może obstawiać na rozmaitych rynkach i produktach takich jak indeksy, akcje, obligacje, waluty itp. Znaczące korzyści finansowego spreadu to traktowanie podatkowe zysków. Zyski nie są obiektem zysków kapitałowych, ponieważ obstawianie to nie inwestycja. W niektórych państwach zyski mogą być również wolne od podatku dochodowego, jeśli osoba nie praktykuje obstawiania jako sposób na życie. Obstawianie spreadu jest legalne i zyskuje coraz większą popularność w Wielkiej Brytanii, i chociaż jest nielegalne w USA (uznane zostało za formę hazardu), handlowiec może obstawiać na rynkach amerykańskich oraz na rozmaitych zabezpieczeniach handlowych USA.

Strategie spreadu finansowego

Bardzo często obstawianie albo inwestowanie bez strategii prowadzi do większych strat niż zysków. Podobnie jest z obstawianiem spreadu finansowego. Lepiej jest przestudiować rynek i wybrać odpowiednią strategię przed podjęciem działań. Niektóre z najpopularniejszych i najbardziej efektywnych strategii to podążanie za trendem, handel „break out”, handel na podstawie wiadomości oraz handel „range”.

1) Podążanie za trendem

Najpowszechniejsza strategia używana przez handlowców – zwłaszcza nowych – to podążanie za trendem. Strategia ta polega na obserwowaniu bezpiecznych momentów, które pozwalają przewidzieć potencjalne przyszłe ruchy trendu oraz zoptymalizować punkty wejściowe. Cena ma trend rosnący jeśli wykresy pokazują wyższe punkty zwyżkowe i wyższe punkty dolne. Wielu handlowców postrzega to jako trend spekulacyjny i przyjmuje pozycje kupujące. Odwrotnie, jeśli trend zniżkujący pokazuje niższe punkty zwyżkowe i niższe punkty dolne, handlowcy decydują się na dołączenie do pozycji krótkich.

2) Handel odwrócony

W handlu odwróconym, strategia polega na obserwowaniu potencjalnych stref, gdzie trendy są w nadwyżkach oraz gotowe są do zwrotu. Pomysł ten to pójście na pozycję długą, gdy trend zniżkujący osiąga poziom wsparcia oraz pójście na pozycję krótką, gdy trend zwyżkujący odwraca się po osiągnięciu swojego poziomu wsparcia.

3) Handel range

Ta strategia polega na zidentyfikowaniu poziomów wsparcia oraz oporu i przyjęciu długiej pozycji w poziomie wsparcia oraz krótkiej w poziomie oporu. Nowi handlowcy mogą lubić tą strategię ,ponieważ łatwo jest tutaj umieścić polecenia stop stratom powyżej poziomu oporu i wsparcia w zależności od przyjętej pozycji. W tym przykładzie, handlowiec może wejść w długą pozycję blisko poziomu wsparcia 16,000-16,500 i próbować zamknąć transakcję najbliżej poziomu oporu jak to tylko możliwe. Podobną strategią dla pozycji krótkiej będzie wejście w krótką pozycję około 19,500-20,000 i zamknięcie jak najbliżej poziomu wsparcia16,000-16,500. Zauważ, że gdy skala jest złamana, nowe poziomy oporu i wsparcia zwykle pojawiają się a obecne poziomy nie są już ważne.

4) Handel break out

Handel break out to alternatywa dla powyższych metod; jest to typ strategii kontynuacyjnej gdzie ceny oczekiwane są na poszerzenie wzrostu lub spadku trendów zwyżkujących lub zniżkujących. Handlowiec dołącza do pozycji kupującej jeśli poziom oporu jest złamany, i uważany jest za sygnał pozostania trendu zwyżkującego w tym samym miejscu. To samo dotyczy przypadku, w którym trend zniżkujący przełamuje poziom wsparcia. Głowna zaleta tego typu strategii to fakt, iż wsparcie oraz opór wywołują kontynuację trendu i są optymalnymi punktami pozycji wejściowej. W poniższym przykładzie, przyjmując poziom wsparcia 15,800, inwestor może wejść w pozycję krótką, gdy cena spadnie poniżej 15,800 i obstawić, że kierunek ceny podąży dalej tą drogą.

5) Handel na podstawie wiadomości

Strategia ta, w odróżnieniu do powyższych, nie polega na analizie technicznej. Wymaga natomiast zrozumieniu danych makro ekonomicznych oraz interpretacji wiadomości, polityk gospodarczych, rezultatów finansowych oraz innych, ujawnianych informacji. Taka forma handlowania jest bardzo zyskowna ponieważ aktywność cenowa przeważnie dyktowana jest właśnie przez ujawnianie informacji oraz przez pozytywne/negatywne nagłówki.

Podsumowanie

Obstawianie spreadu finansowego jest legalne w Wielkiej Brytanii jako forma obstawiania – chociaż uregulowane jest jako produkt finansowy przez Władze Usług Serwisowych. Jest to efektywny sposób na uzyskanie ogromnych, nieopodatkowanych zysków z niskim stopniem inwestycji. Jednakże, zawiera również spory wskaźnik ryzyka, stąd handlowiec powinien zrozumieć ryzyko zanim dołączy do jakiejkolwiek pozycji. Zanim rozpocznie się obstawianie spreadu finansowego polecane jest przestudiowanie rynku i ustanowienie odpowiedniej strategii.

Informacje o autorze

Andrzej Nowak

Andrzej Nowak

Handel walutami i zarabianie na Forexie to moja pasja :)

Powiązane artykuły